ASIC 正式撤銷 Trive 澳洲 AFS 牌照 澳洲 CFD 行業監管持續收緊

Trive澳洲AFS牌照於2026年7月被取消

澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）已取消差價合約（CFD）發行商 Trive Financial Services Australia Pty Ltd 的澳大利亞金融服務（AFS）許可證，決定自2026年7月1日起生效。監管機構披露，取消原因是Trive不再在澳大利亞開展金融服務業務。

該決定使Trive在澳大利亞的持牌金融服務業務狀態發生實質變化。對於依賴澳大利亞監管資質識別平臺主體的用戶而言，牌照取消意味著後續核查不應只停留在品牌名稱層面，而應進一步確認具體開戶主體、監管編號、註冊狀態和服務地區。

（來源：ASIC，ASIC cancels AFS licence of CFD issuer Trive，發佈：2026-07-09，段落主題：許可證取消、生效日期與取消原因。）

取消依據與複核渠道

根據《2001年公司法》第915B(3)(a)條，如果一家法人機構停止經營其金融服務業務，ASIC可以暫停或取消該機構的AFS許可證。監管公告顯示，Trive的註銷記錄已錄入ASIC專業註冊簿，Trive可以向行政複議法庭申請複核ASIC的決定。

從監管程序看，此類牌照取消並不等同於單一客戶投訴結論，也不直接等同於對所有歷史交易結果作出判斷。它首先反映的是監管機構對持牌主體是否仍在澳大利亞經營金融服務業務的狀態認定，同時也使相關市場參與者需要重新核對Trive在澳大利亞的牌照有效性。

Trive牌照歷史與公司名稱變更

公開資料顯示，Trive於2012年7月24日持有AFS許可證，許可證編號為424122。該公司於2012年6月25日成立，在使用Trive Financial Services Australia Pty Ltd這一名稱前，曾先後使用過兩個公司名稱。

（來源：ASIC，ASIC cancels AFS licence of CFD issuer Trive，發佈：2026-07-09，段落主題：牌照編號、持牌日期與公司歷史名稱。）

歷史名稱顯示業務主體延續

• 2012年6月25日至2018年7月29日，公司名稱為 ILQ Australia Pty Ltd。

• 2018年7月30日至2023年12月19日，公司名稱為 Fairmarkets Trading Pty Ltd。

• 2023年12月19日後，公司名稱變更為 Trive Financial Services Australia Pty Ltd。

在金融服務核查中，公司歷史名稱具有實際意義。部分交易平臺會在品牌更換、主體重組或區域業務調整後繼續使用原有客戶資料、產品文件或營銷資料。用戶核查時，應同時關注當前名稱、曾用名稱、牌照編號和註冊主體，避免僅憑品牌展示判斷監管狀態。

ASIC行業審查將Trive納入樣本

Trive是ASIC近期對澳大利亞CFD行業進行全行業審查時評估的52家持牌CFD發行商之一。ASIC表示，在發現Trive部分流程存在嚴重缺陷後，該公司同意於2025年4月停止接納新客戶。

ASIC在2026年1月公佈的行業審查中稱，監管機構已為超過38,000名零售投資者追回近4,000萬澳元，並推動澳大利亞CFD行業在目標市場確定、客戶准入流程、報告合規和客戶交易結果監控方面作出改進。

（來源：ASIC，26-004MR ASIC secures nearly $40 million in refunds to investors and drives change after CFD sector falls short，發佈：2026-01-20，段落主題：52家持牌發行商審查、退款規模與行業合規改進。）

審查重點集中在產品分銷與客戶保護

ASIC的審查圍繞設計與分銷義務（DDO）、產品干預令（PIO）、場外交易（OTC）衍生品報告和客戶交易結果監控展開。監管機構披露，行業內多家發行商在網站表述、開戶問卷、目標市場確定和交易報告方面存在不同程度的問題。

• 目標市場確定文件需要更清楚說明適合或不適合使用CFD產品的客戶特徵。

• 客戶開戶問卷需要客觀識別風險承受能力、交易經驗、資金來源和投資目的。

• 網站內容需要準確說明發行商提供的是CFD產品，而不是相關股票、貨幣或商品本身。

• 發行商需要持續監測客戶交易結果，不能只依賴開戶階段的問卷判斷。

• 衍生品交易報告需要提高準確性，避免長期存在錯誤或陳舊報告。

關鍵時間線與行業數據

行業數據反映澳大利亞CFD市場收縮

ASIC在REP 828 Risky business: Driving change in CFD issuers’ distribution practices中披露，2024財年有50家AFS持牌機構向客戶發行CFD，低於2021年的60家以上。同期，季度平均活躍CFD交易客戶為119,300人，較ASIC產品干預令在2021年3月生效前12個月的季度平均515,000人下降76%。

該報告還顯示，CFD行業客戶以零售客戶為主。2024財年客戶結構中，零售客戶佔94%，批發客戶佔6%；新客戶佔17%，既有客戶佔83%。在客戶獲取渠道方面，部分發行商越來越依賴付費線上廣告吸引新客戶，ASIC因此將營銷表述、客戶准入和目標市場匹配列為重要監管關注點。

牌照取消對市場核查的影響

Trive澳洲AFS牌照取消後，市場主體在核查該品牌或相關平臺時，需要區分澳大利亞持牌主體與其他司法轄區主體。跨國經紀商常見多實體運營模式，不同地區的客戶可能對應不同法人、監管機構和客戶協議。一個地區的牌照變化，不能自動推導至其他地區實體，但會影響該主體在澳大利亞監管框架下的業務資質判斷。

（來源：ASIC，ASIC cancels AFS licence of CFD issuer Trive，發佈：2026-07-09，段落主題：專業註冊簿記錄、行政複議渠道與市場中介監管優先事項。）

交易者核查平臺時應關注的文件

1. 核對ASIC專業註冊簿中的牌照狀態、主體名稱、許可證編號和生效記錄。

2. 確認開戶協議中的合同主體，判斷其是否仍屬於澳大利亞持牌實體。

3. 閱讀產品披露文件、目標市場確定文件和風險披露，確認產品是否為CFD。

4. 保留入金、出金、賬戶通知、風險提示和客服溝通記錄，便於後續查詢。

5. 如發現平臺繼續使用已取消或已失效的監管信息進行宣傳，應進一步核實其展示內容是否準確。

從監管趨勢看，ASIC對CFD行業的關注不只限於單個平臺牌照狀態。目標市場是否清晰、開戶流程是否有效篩選客戶、網站營銷是否準確、交易報告是否合規、客戶損失是否被持續監控，均已成為澳大利亞CFD發行商面臨的監管議題。

Trive澳洲牌照取消相關問題