澳大利亚联邦法院于2026年6月29日判令Mercer Super支付1030万澳元罚款。法院认定Mercer Super在2021年10月至2024年9月期间系统性地未向ASIC报告七起涉及会员服务重大问题的内部调查。
澳大利亚联邦法院判令 Mercer Super 支付 1030 万澳元罚款
2026 年 6 月 29 日，澳大利亚联邦法院下令养老金受托机构 Mercer Superannuation (Australia) Limited（以下简称 Mercer Super）支付总计 1030 万澳元的罚款。该判决源于 Mercer Super 在 2021 年 10 月至 2024 年 9 月期间，系统性地未按《公司法》（联邦）所规定的"应报告情况制度"向澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）报告涉及会员服务重大问题的内部调查，共涉及 60 项经确认的违规行为。
（来源：ASIC，25-166MR ASIC sues Mercer Super alleging systemic failure to report member services investigations，最初立案：2025-08-14；Business News Australia / Super Review / Mirage News 均于 2026-06-29 报道判决结果。）
法院认定的核心违规事实
巴顿法官在判决中认定，Mercer Super 在长达三年的时间内，其遵守《公司法》"应报告情况制度"（Reportable Situations Regime）的内部系统存在根本性缺陷。该制度要求持有澳大利亚金融服务牌照的机构，在对可能构成严重违反核心义务的行为展开调查时，须在 30 日内通知 ASIC。法院查明的具体违规情况包括：
Mercer Super 完全未向 ASIC 报告七起依法应报告的内部调查。
另有一起调查虽最终提交了报告，但提交时间延迟了约一年。
就该延迟报告的调查，Mercer Super 未能采取一切合理措施确保提交给 ASIC 的报告内容准确，所提交的报告包含虚假或误导性信息，低估了受调查事件所影响的会员人数。
巴顿法官指出，鉴于 Mercer Super 未报告的调查持续时间之长，ASIC 的监管功能受到了严重损害。法官还认定，Mercer Super 此前已被告知其合规系统存在不足，且存在调查未能按要求被识别并报告给 ASIC 的风险。
未报告或延迟报告的调查涉及的会员服务问题
Mercer Super 未能按时报告或完全未报告的内部调查，涉及以下几类严重的会员服务问题：
未能及时更新会员账户信息，导致受影响会员被收取更高费用，且适用了更不利的保险政策条款。
未能及时分配总计 6400 万澳元的会员资金。
未能向符合条件的会员提供死亡及完全永久性残疾（TPD）保险保障。
在会员去世后继续收取保险费用，仅在事后才予以退还。
ASIC 主席回应：系统性缺陷不可接受
ASIC 主席莎拉·考特（Sarah Court）在判决后发表声明，认为所发现的系统性缺陷和行为，对于 Mercer Super 这样规模和市场地位的养老金受托人而言是不可接受的。
"这些失误破坏了旨在保护消费者的关键保障机制，暴露了 Mercer Super 系统和流程中的根本性缺陷。这并非孤立的疏忽，而是一个持续存在的系统性问题，在该制度实施多年后仍然存在。对于一个受托管理超过一百万名会员、价值约 800 亿澳元退休储蓄的基金来说，这是不可接受的。"
考特主席还指出，如果对严重会员服务问题的调查未按法律要求报告给 ASIC，可能导致影响会员的问题持续存在而不受监管约束，从而增加对会员造成持续损害的风险。她表示，法院的裁决向整个养老金行业发出明确信号：准确及时的监管报告并非可选项，ASIC 将对未达标的基金采取执法行动。
（来源：Mirage News，ASIC Fines Mercer Super $10.3M for Reporting Failures，发布：2026-06-29；Super Review，Mercer Super fined $10.3m over reporting failures，发布：2026-06-29。）
Mercer Super 基本情况与此前处罚记录
Mercer Super 是澳大利亚按会员数量计算的第七大养老金基金，拥有超过一百万名会员，管理资产规模接近 800 亿澳元。Mercer Super 方面在回应中表示，承认并就未能履行"应报告情况制度"义务一事致歉，并强调相关不足并非故意所为，Mercer Super 未从中获取经济利益，ASIC 亦未指控此次事件导致会员遭受财务或非财务损失。罚款将由 Mercer 公司层面支付，不会由养老金基金或其会员承担。
此次 1030 万澳元的罚款并非 Mercer Super 首次受到 ASIC 的处罚。2024 年 8 月，Mercer Super 因承认对其部分养老金投资选项的可持续性和特征作出误导性陈述（即"漂绿"行为），已被联邦法院判处 1130 万澳元罚款。该案是 ASIC 提起的首宗"漂绿"诉讼案件。
| 处罚日期 | 罚款金额 | 违规事由 | 案件编号 |
|---|---|---|---|
| 2024 年 8 月 | 1130 万澳元 | 对"可持续增强型"投资选项作出误导性环境与社会治理声明（漂绿） | 24-173MR |
| 2026 年 6 月 29 日 | 1030 万澳元 | 系统性未报告或延迟报告涉及会员服务重大问题的内部调查，60 项违规 | 25-166MR |
行业背景：ASIC 对养老金行业的系统性执法行动
Mercer Super 案是 ASIC 近年来针对养老金行业会员服务问题展开系统性执法行动的组成部分。追究养老金受托人对会员服务失职的责任，已被列为 ASIC 2026 年度的核心执法优先事项之一。以下为近期主要相关案件：
Cbus：2350 万澳元罚款（2025 年 11 月）
2025 年 11 月 25 日，联邦法院判令建筑和建筑工会养老基金（Cbus）的受托人 United Super Pty Ltd 支付 2350 万澳元罚款，原因是该机构在处理会员死亡抚恤金和完全永久性残疾保险索赔时存在严重失误，导致超过 7000 名澳大利亚会员和索赔人遭遇不合理延误。该罚款金额超过了 United Super 2024 财年申报的全部收入（1850 万澳元）。此外，Cbus 还另行启动了约 3200 万澳元的赔偿计划，用于补偿受影响的会员因延误而损失的收益和被错误收取的费用。
（来源：ASIC，25-286MR Cbus ordered to pay $23.5 million penalty for serious failures in processing members death benefits and insurance claims，发布：2025-11-25。）
Telstra Super：内部争议解决程序违规（2026 年 4 月—5 月）
2026 年 4 月 30 日，联邦法院裁定 Telstra Super（现更名为 Tetra Servicing Pty Ltd）未能遵守其内部争议解决程序。法院认定，在 2021 年 10 月 22 日至 2023 年 1 月 13 日期间提出的投诉中，约有三分之一未在法定 45 天期限内获得回复，其中约 30% 的延迟回复案例超过 100 天。该案是 ASIC 依据 2021 年 10 月生效的强化内部争议解决制度提起的首宗执法诉讼。Telstra Super 于 2026 年 4 月 30 日完成与 Aware Super 的合并。有关此案的处罚听证正在进行中。
（来源：ASIC，26-091MR Federal Court holds Telstra Super accountable for internal dispute resolution failures，发布：2026-05-07。）
AustralianSuper：死亡抚恤金索赔延误诉讼（2025 年 3 月至今）
2025 年 3 月，ASIC 向联邦法院提起诉讼，控告澳大利亚规模最大的养老金基金受托人 AustralianSuper Pty Ltd，指控其在处理近 7000 项死亡抚恤金索赔时存在延误。同月，ASIC 向养老金行业全体受托人发布了 34 项改进建议，要求改进死亡抚恤金索赔的处理流程和时效。
（来源：ASIC，25-034MR 及 25-049MR，发布：2025 年 3 月。）
"应报告情况制度"的法律背景
澳大利亚的"应报告情况制度"（Reportable Situations Regime）自 2021 年 10 月起正式实施，要求所有持有澳大利亚金融服务牌照的机构，在对可能构成严重违反核心义务的行为展开调查后 30 日内，必须向 ASIC 提交报告。该制度的核心目标包括：
使 ASIC 能够及早发现持牌机构的不当行为。
确保持牌机构将调查和补救工作置于优先地位。
加强金融服务行业整体的透明度和问责机制。
根据《公司法》相关条款，持牌机构提交的报告内容必须准确、完整，不得包含虚假或误导性信息。违反应报告情况制度的持牌机构，可面临由联邦法院裁定的民事处罚。
养老金行业监管与会员权益相关问题
澳大利亚的"应报告情况制度"具体要求持牌机构做什么？
自 2021 年 10 月起，所有持有澳大利亚金融服务牌照的机构在对可能构成严重违反核心义务的行为展开调查后，须在 30 日内通知 ASIC。报告内容须准确完整，不得包含虚假或误导性信息。未按时报告或报告内容不准确，均可能导致执法行动和民事处罚。
Mercer Super 的 1030 万澳元罚款是否由会员承担？
Mercer Super 方面声明，该笔罚款由 Mercer 公司层面支付，不会由养老金基金或其会员承担。ASIC 在此案中亦未指控 Mercer Super 的违规行为导致会员遭受直接的财务或非财务损失，但违规行为客观上削弱了 ASIC 及早发现和介入问题的能力。
养老金会员如何了解自己的基金是否存在合规问题？
会员可通过 ASIC 官方网站查阅该机构发布的媒体公告和执法行动记录，了解各养老金基金是否存在已被公开的合规问题或处罚。此外，会员还可通过澳大利亚金融投诉管理局（AFCA）查询针对特定基金的投诉处理情况。ASIC 的 Moneysmart 网站也提供养老金相关的消费者决策指引。
近年来 ASIC 对养老金行业的执法力度呈现何种趋势？
ASIC 自 2024 年以来显著加大了对养老金行业的执法力度，重点聚焦死亡抚恤金索赔延误、内部争议解决程序违规、监管报告制度合规不足以及误导性投资声明等领域。2025 至 2026 年间，Mercer Super、Cbus、Telstra Super 和 AustralianSuper 等多家大型养老金受托人相继面临联邦法院诉讼或处罚，累计罚款金额已超过 4500 万澳元。追究养老金受托人对会员服务失职的责任，已被明确列为 ASIC 2026 年度核心执法优先事项。
