美國證券交易委員會在2026年7月20日對佛羅里達州居民Zan Shaikh及其公司Mining Automatic提起部分和解指控，稱二者從380多名投資者處募集約2200萬美元，實際只有約13%用於挖礦，其餘流向營銷和個人開支。
SEC 提起部分和解指控 加密挖礦項目涉嫌騙取 2200 萬美元
美國證券交易委員會（SEC）於 2026 年 7 月 20 日對佛羅里達州居民 Zan Shaikh 及其公司 Mining Automatic 提起部分和解指控，指控二者挪用並濫用投資者資金。據起訴書，被告通過一項涉及所謂加密資產挖礦的欺詐計劃，自 380 餘名投資者處募集約 2200 萬美元。該案已提交至美國馬薩諸塞州地區法院。
加密資產挖礦指參與者向加密網絡提供計算資源以驗證交易，並可能據此獲得加密資產獎勵。SEC 認定，被告實際運營的挖礦規模不足以產生其向投資者承諾的收益水平。
（來源：SEC 起訴書，經 FX News Group 報道，發佈：2026-07-20；受理法院：美國馬薩諸塞州地區法院。）
涉案時間窗口與承諾內容
依據起訴書，涉案行為發生於 2023 年 6 月至 2025 年 5 月的窗口期內。在此期間，Shaikh 與 Mining Automatic 向投資者承諾，投資該加密資產挖礦項目可獲得每月固定收益。
SEC 指控的虛假陳述範圍
SEC 指控被告在募集過程中作出的虛假陳述涵蓋以下方面：
其在加密資產挖礦領域的經驗、專業能力與歷史業績記錄
投資者資金的實際用途
加密資產挖礦業務的真實運營狀況
未能按期向投資者支付月度收益的原因說明
資金流向與涉案金額
起訴書指出，儘管被告聲稱將投資者資金用於加密資產挖礦，但實際投入相關支出的比例僅約為投資者資金的 13%。SEC 認定，剩餘資金主要流向兩個方向：一是用於市場營銷以招攬新投資者，二是用於支付 Shaikh 的個人開支及與業務無關的費用。
就資金收支差額，起訴書列明被告收取的投資款項較其償還給投資者的金額至少多出 2000 萬美元。
| 項目 | 數據 | 時間區間 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 募集資金總額 | 約 2200 萬美元 | 2023-06 至 2025-05 | 來自 380 餘名投資者 |
| 用於挖礦相關支出比例 | 約 13% | 2023-06 至 2025-05 | 其餘用於營銷與個人開支 |
| 收支差額 | 至少 2000 萬美元 | 2023-06 至 2025-05 | 收取金額高於返還投資者金額部分 |
| 訴訟提起日 | — | 2026-07-20 | 提交至美國馬薩諸塞州地區法院 |
指控條款與和解安排
涉嫌違反的法律條款
SEC 指控 Shaikh 與 Mining Automatic 違反的具體條款包括：
1933 年《證券法》第 5(a) 條
1933 年《證券法》第 5(c) 條
1933 年《證券法》第 17(a) 條
1934 年《證券交易法》第 10(b) 條及其項下規則 10b-5
已達成的和解條款
Shaikh 與 Mining Automatic 已同意接受法院批准的判決。判決內容按以下順序執行：
永久禁止二者違反 1933 年《證券法》第 5(a) 條、第 5(c) 條、第 17(a) 條，以及 1934 年《證券交易法》第 10(b) 條及規則 10b-5；
對 Shaikh 實施禁止擔任公司高級管理人員與董事的禁令；
對 Shaikh 實施行為禁令；
被告須向法院支付非法所得、判決前利息與民事罰款，具體金額由委員會提出動議後交由法院確定。
本案被列為部分和解，即責任認定與禁令部分已達成一致，貨幣金額部分留待法院後續裁定。
（來源：FX News Group，SEC files partially settled charges against Mining Automatic and Zan Shaikh，發佈：2026-07-20。）
SEC 訴加密挖礦欺詐案相關問題
這起案件涉及的金額有多大？
SEC 起訴書顯示，被告自 380 餘名投資者處募集約 2200 萬美元，收取金額較返還給投資者的部分至少多出 2000 萬美元。
涉案行為發生在什麼時間？
起訴書列明的涉案期間為 2023 年 6 月至 2025 年 5 月，SEC 於 2026 年 7 月 20 日正式提起指控。
投資者的錢實際上用到哪裡去了？
依據起訴書，僅約 13% 的投資者資金用於與加密資產挖礦相關的支出，其餘主要用於市場營銷以招攬新投資者，以及支付 Shaikh 的個人開支與非業務費用。
什麼是加密資產挖礦？
指參與加密網絡的參與者提供計算資源來驗證網絡上的交易，並可能因此獲得加密資產獎勵。SEC 認定被告實際挖礦規模不足以產生其承諾的收益。
“部分和解”是什麼意思？
指案件中責任認定與禁令部分已由被告同意接受法院判決，但非法所得、判決前利息與民事罰款的具體金額尚未確定，須由委員會提出動議後由法院裁定。
Shaikh 會受到哪些限制？
依據和解條款，他將面臨永久禁止違反相關證券法條款的禁令、禁止擔任公司高級管理人員與董事的禁令，以及行為禁令。
案件由哪個法院審理？
該訴訟提交至美國馬薩諸塞州地區法院，指控涉及 1933 年《證券法》第 5(a)、5(c)、17(a) 條，以及 1934 年《證券交易法》第 10(b) 條及規則 10b-5。
