2026年8月20日前，澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）就重製低成交量金融市場牌照豁免文書徵求意見，擬將交易價值門檻自150萬澳元上調至250萬澳元，現行文書將於2026年10月1日失效。
ASIC啟動豁免文書重製諮詢
澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）於2026年發佈諮詢文件，就其重製一項立法文書的提案徵求行業意見。該文書豁免低成交量金融市場須持有澳大利亞市場牌照的要求，是澳大利亞金融市場準入框架中的一項長期安排。
現行豁免依據《ASIC公司（低成交量金融市場）文書2016/888》（ASIC文書2016/888）實施，該文書將於2026年10月1日自動失效（sunset）。
ASIC表示，擬重製該文書，是因為其運行有效，且仍是立法框架中必要且有用的組成部分。
（來源：ASIC，CS 60《重製低成交量金融市場文書提案》，發佈：2026年，低成交量金融市場文書重製提案章節。）
擬議門檻調整與適用條件
據ASIC所述，本次提案中唯一的實質性變化，是將低成交量金融市場的交易價值門檻從150萬澳元提高至250萬澳元。這一調整反映了包括通脹在內的因素，因該門檻自2016年以來未曾變動。
低成交量金融市場認定標準
一個金融市場在其被列入登記冊前的12個月內如滿足以下條件，即被視為低成交量金融市場：
- 完成的交易不超過100筆；
- 這些交易的價值不超過相關門檻。
ASIC同時說明，所有其他擬議修訂均屬細微、技術性或相應性修訂，不會對該文書的運作產生實質性改變。擬議文書草案可參閱CS 60《重製低成交量金融市場文書提案》。
新舊門檻對比
| 項目 | 現行安排 | 擬議安排 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 交易價值門檻 | 150萬澳元 | 250萬澳元 | 反映通脹等因素，自2016年以來首次調整 |
| 交易筆數上限 | 100筆 | 100筆 | 維持不變 |
| 統計窗口 | 列入登記冊前12個月 | 列入登記冊前12個月 | 維持不變 |
| 現行文書失效日 | 2026年10月1日 | 重製後繼續實施 | 依日落條款自動廢止，故需重製 |
立法背景與監管考量
根據《2003年立法法》，所有立法文書在頒佈10年後將自動廢止，即所謂「日落」機制，除非ASIC採取措施予以保留。這正是ASIC此次啟動重製程序的法規原因。
ASIC文書2016/888通過豁免低成交量金融市場適用《2001年公司法》第7.2部分的規定，使其無須持有澳大利亞市場牌照。ASIC認為，要求低成交量金融市場持有澳大利亞市場牌照，將與市場牌照監管制度的目的不符。
意見反饋安排
就該提案提供反饋意見的相關安排如下：
- 反饋截止日期為2026年8月20日下午5點（澳大利亞東部標準時間）；
- 意見應通過電子郵件發送至ASIC指定諮詢郵箱；
- 提案詳情請參閱諮詢文件CS 60。
在意見徵詢期結束後，ASIC將根據收到的反饋決定是否按提案內容重製該文書。如文書未能在2026年10月1日前完成重製，相關低成交量金融市場將面臨須持有澳大利亞市場牌照的要求，後續進展有待ASIC進一步公佈。
ASIC是澳大利亞的公司、市場及金融服務監管機構。
（來源：ASIC，CS 60《重製低成交量金融市場文書提案》，發佈：2026年，意見反饋與背景章節。）
